Macao atraviesa un momento clave en su agenda de reforma tributaria con la implementación progresiva de nuevas reglas sobre Precios de Transferencia en el marco del impuesto sobre la renta empresarial. Estas modificaciones forman parte de una agenda más amplia para modernizar el sistema fiscal, alinear la normativa local con los estándares internacionales y fortalecer la capacidad de fiscalización del gobierno ante el creciente escrutinio global sobre las prácticas fiscales de los grupos multinacionales.
Marco normativo y entrada en vigor
El 1 de enero de 2024 entró en vigor la nueva Ley del Impuesto Complementario a los Beneficios (profits tax), que establece un sistema fiscal más estructurado, progresivo y transparente. En particular, se introducen por primera vez en Macao disposiciones formales sobre Precios de Transferencia, las cuales entrarán en vigor gradualmente a partir del ejercicio fiscal 2024, y se reforzarán con la aplicación plena de documentación obligatoria para 2025.
Las nuevas disposiciones se centran en las transacciones entre partes vinculadas, con el objetivo de asegurar que los precios acordados se ajusten a condiciones de mercado (principio arm’s length), y buscan prevenir la erosión de la base imponible y el traslado artificial de beneficios hacia jurisdicciones de menor tributación.
Requisitos de documentación y umbrales
A partir del ejercicio fiscal 2025, los contribuyentes sujetos a las nuevas reglas deberán preparar y conservar documentación de Precios de Transferencia, que incluirá tanto el archivo maestro como el archivo local, en línea con las recomendaciones del Plan de Acción 13 de la OCDE sobre BEPS (Base Erosion and Profit Shifting).
Los requisitos se aplicarán únicamente a los contribuyentes cuyo volumen de negocios anual supere los MOP 100 millones (aproximadamente USD 12,5 millones). Adicionalmente, se contempla un umbral separado para la obligación de presentar un informe país por país (CbCR), aplicable a grupos multinacionales con ingresos consolidados superiores a MOP 7 mil millones (USD 875 millones), lo cual refleja el estándar global de BEPS Pilar 3.
Aunque inicialmente no se exigirá la presentación automática de los archivos ante la administración tributaria, estos deberán estar disponibles en caso de fiscalización o requerimiento formal.
Metodologías y alcance de fiscalización
Las normas permiten el uso de cualquiera de los cinco métodos tradicionales reconocidos por la OCDE (método de precio comparable, costo incrementado, precio de reventa, márgenes transaccionales netos y partición de utilidades), siempre que se justifique su aplicación como la más apropiada para el caso analizado.
Las autoridades fiscales de Macao podrán ajustar los ingresos imponibles, incluso de forma retroactiva, si se identifica que los precios pactados no reflejan condiciones de mercado. En tal caso, los contribuyentes deberán demostrar que su política de Precios de Transferencia se sustenta en análisis funcionales sólidos, estudios de comparabilidad adecuados y documentación suficiente.
Además, se incorporan disposiciones específicas sobre ajustes correlativos para mitigar casos de doble imposición, siempre que existan mecanismos de acuerdo mutuo con la jurisdicción correspondiente.
Implicancias para los contribuyentes
La entrada en vigor de estas nuevas reglas representa un cambio sustancial en el régimen fiscal de Macao, que históricamente ha sido percibido como una jurisdicción de baja imposición y con menor complejidad regulatoria. Los contribuyentes —en particular aquellos que forman parte de grupos multinacionales— deberán adoptar medidas inmediatas para asegurar el cumplimiento adecuado.
Esto incluye la revisión de políticas de Precios de Transferencia vigentes, la elaboración o actualización de estudios técnicos, la adecuación de sistemas contables y la capacitación del personal interno en materia de fiscalidad internacional. Las empresas que ya operan en otras jurisdicciones con normativas similares pueden aprovechar su experiencia previa para adaptar sus procedimientos a los requisitos locales.
Consideraciones finales
Con esta reforma, Macao da un paso firme hacia la integración con los estándares internacionales en materia fiscal. La implementación de normas de Precios de Transferencia alineadas con la OCDE responde no solo a una exigencia global, sino también a la necesidad de preservar la integridad de su base tributaria en un contexto de creciente competencia y transparencia internacional.
Para las empresas, este cambio representa tanto un desafío operativo y, a la vez, una oportunidad para fortalecer su gobernanza fiscal y evitar riesgos de sanciones o controversias tributarias. La preparación anticipada y el cumplimiento riguroso serán claves en esta nueva etapa del régimen tributario de Macao.
Fuente: https://www.iflr.com/article/2f3x3x4wmbt66hlgeisqo/sponsored/countdown-to-macaus-transfer-pricing-rules-under-profits-tax-reform