En la economía globalizada, pertenecer a un grupo multinacional otorga ventajas competitivas que una empresa independiente no tendría. Estas ventajas, denominadas sinergias de grupo, están desarrolladas en el Capítulo I (Sección D.8) de las Directrices de la OCDE (2022).
El gran desafío para los directores financieros y especialistas en impuestos no es solo generar estas sinergias, sino determinar quién debe beneficiarse económicamente de ellas, a fin de evitar ajustes por precios de transferencia.
¿Qué son las sinergias de grupo?
Las sinergias surgen de la acción concertada de las entidades de un grupo. El ejemplo más común es el poder de negociación centralizado: debido al alto volumen de compras globales, el grupo obtiene descuentos sustanciales de proveedores que una subsidiaria local, por sí sola, no podría alcanzar. Otros ejemplos incluyen la optimización de procesos logísticos o el acceso a financiamiento en condiciones preferenciales gracias al respaldo de la matriz.
El dilema de la OCDE: quién se queda con el ahorro
La OCDE establece una distinción crítica para definir el tratamiento fiscal:
- Sinergias incidentales:
Si una subsidiaria obtiene un beneficio simplemente por pertenecer al grupo (por ejemplo, una mejor calificación crediticia pasiva), se considera un beneficio incidental. En este caso, no corresponde realizar un pago o compensación a la matriz. - Sinergias por acción concertada:
Si el ahorro es resultado de una gestión activa y centralizada (por ejemplo, una central de compras que negocia contratos globales), el beneficio debe distribuirse entre las entidades que contribuyeron a generarlo o que asumen los riesgos asociados.
Distribución de beneficios y riesgos de fiscalización
Las administraciones tributarias suelen examinar si la matriz está absorbiendo los ahorros mediante cargos por servicios o precios de transferencia elevados, dejando a la subsidiaria local con una rentabilidad reducida pese a su eficiencia operativa.
Para mitigar riesgos, el análisis debe responder:
- ¿Hubo una contribución activa? Identificar qué entidad realizó las funciones de negociación y gestión.
- ¿Cuál es la alternativa realista? Comparar qué precio habría pagado la subsidiaria como entidad independiente.
- ¿Cómo se repartió el beneficio? La distribución debe ser proporcional a las funciones, activos y riesgos (FAR) de cada parte.
Impacto en la documentación técnica
Ignorar las sinergias de grupo en el Local File o el Master File puede interpretarse como una falta de sustancia económica. Asimismo, una distribución arbitraria de los ahorros de costos constituye un detonante frecuente de auditorías, ya que las autoridades fiscales buscarán que dichos beneficios se asignen a su jurisdicción.
Conclusión
Las sinergias de grupo representan una oportunidad de eficiencia operativa, pero también un riesgo tributario si no se documentan adecuadamente. La clave reside en alinear la realidad operativa con la política de precios de transferencia, asegurando que la asignación de beneficios sea coherente con la creación de valor dentro de la cadena de suministro global.
¿Su grupo empresarial está aprovechando correctamente las sinergias globales?
En TPC Group, ayudamos a las multinacionales a cuantificar y documentar los beneficios derivados de las sinergias de grupo bajo los estándares de la OCDE. Nuestro enfoque técnico garantiza que los ahorros de costos se distribuyan de manera justa y defendible, reduciendo riesgos de contingencias fiscales y doble imposición.
Fuente: OECD