El proceso de fiscalización en materia de precios de transferencia ha experimentado una evolución sustancial en los últimos años. Las administraciones tributarias ya no concentran su análisis exclusivamente en la selección del método o en la validación aritmética de márgenes dentro de un rango intercuartílico, sino que evalúan de manera integral la consistencia económica del modelo de precios de transferencia adoptado por el contribuyente.
En este escenario, la experiencia del HM Revenue & Customs (HMRC) del Reino Unido resulta particularmente ilustrativa. Su publicación “Common compliance risks – Part 2” recoge, desde la práctica fiscalizadora, los errores técnicos que con mayor frecuencia erosionan la posición defensiva de los contribuyentes durante auditorías y controversias. No se trata de lineamientos teóricos, sino de observaciones derivadas de revisiones reales, lo que convierte este documento en una referencia relevante para grupos multinacionales que operan bajo estándares OCDE.
El presente artículo desarrolla dichos riesgos desde una perspectiva técnica, poniendo el énfasis en los aspectos que, en la práctica, generan contingencias fiscales significativas.
El riesgo de cumplimiento como problema estructural, no metodológico
Desde la óptica de HMRC, el riesgo de cumplimiento en precios de transferencia rara vez se origina en una diferencia razonable de interpretación técnica. En la mayoría de los casos, dicho riesgo surge cuando el análisis carece de coherencia estructural, es decir, cuando los distintos componentes del estudio no convergen hacia una misma lectura económica del negocio.
La autoridad fiscal evalúa si existe alineación entre la forma en que el grupo describe su modelo operativo, la delimitación de las transacciones controladas, la caracterización funcional de las entidades y los resultados financieros reportados. Cuando estos elementos no guardan consistencia entre sí, el análisis pierde credibilidad, incluso si formalmente cumple con los requisitos documentales.
Este enfoque refleja un cambio relevante: la fiscalización deja de ser un ejercicio de validación formal y se convierte en una evaluación sustantiva de la lógica económica subyacente.
En este contexto, la publicación del HMRC incluye observaciones y recomendaciones prácticas orientadas a reducir los riesgos de cumplimiento asociados a estas áreas, entre las que destacan las siguientes:
1. La planificación del cumplimiento como origen de múltiples contingencias
Uno de los aspectos que HMRC identifica como detonante temprano de riesgos es una planificación deficiente del análisis de precios de transferencia. En muchos casos, las inconsistencias observadas en etapas posteriores se explican por decisiones adoptadas en la fase inicial del estudio.
El problema no radica únicamente en omitir transacciones, sino en no comprender adecuadamente la forma en que se crea valor dentro del grupo. Cuando el alcance del análisis se define sin un entendimiento profundo de la cadena de valor, se corre el riesgo de analizar operaciones de manera aislada, sin considerar su interdependencia económica.
HMRC observa que este tipo de deficiencias es frecuente en grupos que replican estructuras de análisis históricas, sin reevaluarlas frente a reorganizaciones, cambios en funciones clave o reasignaciones de responsabilidades estratégicas. La consecuencia es un estudio técnicamente frágil desde su origen.
2. Análisis funcional: el punto de mayor escrutinio técnico
El análisis funcional constituye, probablemente, el eje central de las observaciones formuladas por HMRC. No se trata de la extensión del análisis, sino de su capacidad para reflejar con precisión la realidad operativa del grupo.
La autoridad fiscal cuestiona especialmente aquellos análisis que describen funciones y riesgos de manera genérica, sin explicar cómo se toman las decisiones relevantes ni quién ejerce control efectivo sobre los riesgos económicamente significativos. En este punto, HMRC se alinea claramente con el enfoque de la OCDE, que exige identificar no solo quién asume contractualmente un riesgo, sino quién lo controla y tiene capacidad financiera para soportarlo.
Cuando la caracterización funcional no guarda relación con los resultados obtenidos por las entidades analizadas, la autoridad interpreta dicha incongruencia como un indicador claro de riesgo de incumplimiento.
3. Comparabilidad: cuando el análisis se vuelve mecánico
El análisis de comparabilidad es otro ámbito donde HMRC identifica debilidades recurrentes. El problema no es la utilización de bases de datos comerciales, sino el uso acrítico de la información disponible, sin un razonamiento económico sólido que sustente la selección final de comparables.
En este contexto, HMRC observa con frecuencia:
- comparables que no reflejan el perfil funcional real de la entidad analizada,
- descripciones cualitativas superficiales,
- y ajustes de comparabilidad aplicados sin una justificación técnica verificable.
Este es uno de los pocos ámbitos donde un listado resulta pertinente, ya que resume patrones reiterados de observación. No obstante, la crítica de fondo es conceptual: la comparabilidad no puede reducirse a un ejercicio estadístico, sino que debe ser la consecuencia lógica de una correcta delimitación de la transacción y de una caracterización funcional robusta.
4. Aplicación del método y coherencia de los cálculos
HMRC también identifica riesgos significativos en la fase de aplicación del método, incluso cuando la selección metodológica es, en abstracto, adecuada. Las observaciones en este punto suelen ser técnicas y detalladas, y adquieren especial relevancia en auditorías profundas.
Las inconsistencias más relevantes se presentan cuando los cálculos no son plenamente conciliables con la información contable local o cuando los indicadores financieros utilizados no son homogéneos entre la parte analizada y las empresas comparables. Asimismo, la autoridad presta especial atención a ajustes realizados al cierre del ejercicio que parecen orientados únicamente a posicionar los resultados dentro del rango, sin una explicación económica razonable.
Este tipo de prácticas debilita de manera sustancial la posición defensiva del contribuyente.
5. Documentación desalineada de la realidad económica
Un riesgo transversal identificado por HMRC es la falta de correspondencia entre la documentación de precios de transferencia y la operativa real del negocio. Este problema se presenta cuando los estudios mantienen narrativas contractuales o descripciones funcionales que ya no reflejan cómo se ejecutan efectivamente las operaciones intragrupo.
Desde la perspectiva de la autoridad fiscal, la documentación debe evolucionar al mismo ritmo que el negocio. La ausencia de actualizaciones frente a cambios relevantes en la cadena de valor es interpretada como una señal de cumplimiento meramente formal, carente de sustancia económica.
Implicancias prácticas para grupos multinacionales
La experiencia de HMRC confirma que las administraciones tributarias están convergiendo hacia estándares de revisión cada vez más sofisticados. En este entorno, los riesgos de precios de transferencia ya no se explican únicamente por decisiones metodológicas, sino por deficiencias estructurales en la construcción del análisis.
Para los grupos multinacionales, esto implica la necesidad de adoptar un enfoque técnico más riguroso, en el que la coherencia interna del estudio, la alineación con la realidad operativa y la calidad del razonamiento económico resultan determinantes para la sostenibilidad del cumplimiento.
Anticipar riesgos para sostener el cumplimiento en un entorno de mayor escrutinio
La identificación de riesgos comunes de cumplimiento por parte de HMRC pone en evidencia un cambio definitivo en la fiscalización de precios de transferencia. El énfasis ya no recae en el cumplimiento formal, sino en la robustez técnica del análisis y su capacidad para reflejar fielmente la realidad económica del negocio.
En este contexto, anticipar los riesgos asociados a la planificación, al análisis funcional, a la comparabilidad y a la aplicación del método se convierte en un elemento clave para reducir contingencias y fortalecer la posición defensiva frente a auditorías y controversias fiscales.
En TPC Group asesoramos a grupos multinacionales en la evaluación técnica y estructural de sus políticas y estudios de precios de transferencia, con un enfoque orientado a la gestión preventiva de riesgos y a la sostenibilidad del cumplimiento en múltiples jurisdicciones.
Fuente: GOV.UK