La reciente reforma tributaria en Brasil ha introducido cambios estructurales relevantes en la forma en que se determinan las bases imponibles de los nuevos tributos sobre el consumo. Entre estos cambios destaca la incorporación explícita del concepto de valor de mercado como referencia para la tributación de determinadas operaciones.
Si bien este enfoque busca aproximar la imposición a condiciones económicas reales, su implementación plantea desafíos técnicos significativos cuando se analiza en conjunto con el régimen de precios de transferencia, especialmente en operaciones entre partes relacionadas. La falta de alineación entre ambos marcos normativos puede generar riesgos de doble imposición, inconsistencias valorativas y un aumento en la exposición a fiscalizaciones.
El valor de mercado en la nueva estructura tributaria brasileña
La reforma tributaria brasileña, materializada a través de normas complementarias recientes, incorpora el valor de mercado como base para la determinación de los nuevos impuestos al consumo, como el Impuesto sobre Bens e Serviços (IBS) y la Contribuição sobre Bens e Serviços (CBS).
Desde un punto de vista conceptual, el valor de mercado pretende reflejar el precio que habría sido pactado entre partes independientes en condiciones comparables. No obstante, a diferencia de lo que ocurre en precios de transferencia, la normativa de los tributos al consumo no desarrolla metodologías específicas ni jerarquías claras para su determinación, lo que abre un espacio relevante para interpretaciones divergentes.
El principio de plena competencia y su rol en precios de transferencia
En el ámbito de los precios de transferencia, el principio de plena competencia (arm’s length principle) constituye el eje central para evaluar las operaciones entre partes vinculadas. Este principio no solo define el objetivo -replicar condiciones de mercado-, sino que también establece métodos reconocidos, criterios de comparabilidad y análisis funcionales detallados para alcanzar dicho objetivo.
La coexistencia de dos regímenes que utilizan conceptos similares (valor de mercado y plena competencia), pero con niveles de desarrollo técnico distintos, genera una tensión normativa que resulta especialmente relevante para grupos multinacionales con operaciones complejas.
Falta de alineación normativa: un riesgo latente
Uno de los principales desafíos identificados es la posible falta de alineación entre el valor determinado para fines de tributación indirecta y el valor utilizado para efectos del impuesto sobre la renta.
Por ejemplo:
- Una transacción intragrupo podría ser aceptada como consistente con el principio de plena competencia para fines de precios de transferencia.
- Sin embargo, esa misma transacción podría ser cuestionada bajo los tributos al consumo si la autoridad fiscal considera que el valor declarado no refleja adecuadamente el «valor de mercado», aun sin criterios técnicos claramente definidos.
Esta situación incrementa el riesgo de ajustes fiscales inconsistentes, inseguridad jurídica y mayores costos de cumplimiento para las empresas.
Impacto práctico para grupos multinacionales
Para los grupos multinacionales que operan en Brasil, esta falta de coordinación normativa puede tener implicancias relevantes:
- Duplicidad de análisis valorativos, con metodologías distintas para un mismo hecho económico.
- Mayor exposición a fiscalizaciones, tanto en impuestos directos como indirectos.
- Riesgo de doble imposición económica, en ausencia de mecanismos claros de coordinación.
- Incremento en los costos de documentación y defensa fiscal.
En particular, las operaciones que involucran servicios intragrupo, transferencias de intangibles y reorganizaciones empresariales son las más susceptibles a este tipo de cuestionamientos.
La importancia de la coherencia económica
Desde una perspectiva técnica, la clave para mitigar estos riesgos radica en mantener una coherencia económica integral entre los distintos análisis fiscales. Aunque los objetivos de los tributos al consumo y del impuesto a la renta son distintos, el sustento económico subyacente de las operaciones debería ser consistente.
En este contexto, los estudios de precios de transferencia -cuando están correctamente elaborados- pueden constituir una referencia técnica valiosa para sustentar el valor de mercado de las operaciones, incluso más allá del ámbito del impuesto a la renta.
Conclusión
La incorporación del concepto de valor de mercado en la reforma tributaria brasileña representa un avance hacia una tributación más alineada con la realidad económica. No obstante, la falta de alineación técnica con el régimen de precios de transferencia plantea desafíos relevantes que no deben subestimarse.
Para los grupos multinacionales, el escenario actual exige un enfoque preventivo, basado en análisis económicos sólidos, documentación robusta y una visión integrada de los distintos frentes tributarios. En un entorno de creciente fiscalización, la coherencia entre el valor de mercado y el principio de plena competencia será un factor determinante para una adecuada gestión del riesgo fiscal.
¿Su empresa está preparada para enfrentar los desafíos de la reforma tributaria en Brasil?
En TPC Group, como empresa especializada en precios de transferencia, acompañamos a grupos multinacionales en el análisis y documentación de operaciones intragrupo, asegurando la coherencia entre el valor de mercado y el principio de plena competencia. Nuestro enfoque técnico permite anticipar riesgos derivados de cambios normativos y fortalecer la posición fiscal de nuestros clientes frente a escenarios de fiscalización cada vez más exigentes.
Fuente: Jota