Introducción: La Decisión de la Comisión Europea sobre Amazon y Luxemburgo
La Comisión Europea adoptó el 28 de noviembre de 2024 su decisión en el caso Comisión Europea contra Amazon y Luxemburgo, la cual fue publicada en el Diario Oficial de la Unión Europea el 28 de noviembre de 2025 (Decisión EU 2025/2405). En dicha decisión se analizan acuerdos fiscales aplicados durante varios ejercicios fiscales previos y su compatibilidad con las normas de ayudas estatales de la Unión Europea.
La Comisión consideró que dichos acuerdos constituían una ayuda estatal ilegal bajo el derecho de la UE. La decisión, reflejada en la Decisión de la Comisión EU 2025/2405, implica que los acuerdos fiscales aplicados no constituyeron ayuda estatal, por lo que Luxemburgo no recuperará los supuestos beneficios fiscales no pagados por Amazon.
En este artículo se analizan los aspectos clave de la decisión, sus implicaciones jurídicas y las repercusiones para Amazon y para el marco fiscal de la Unión Europea.
El Caso: Amazon y su Acuerdo Fiscal con Luxemburgo
Amazon ha sido objeto de controversia en Europa por sus prácticas fiscales y sus acuerdos con diversos países. En particular, Luxemburgo se ha destacado como un destino recurrente para multinacionales debido a su régimen fiscal y al uso de resoluciones fiscales anticipadas (tax rulings).
El acuerdo fiscal entre Amazon y Luxemburgo se basó en una serie de resoluciones emitidas durante varios años, que regulaban la asignación de beneficios intragrupo, especialmente en relación con pagos por el uso de intangibles. Estas resoluciones permitieron que una parte significativa de los beneficios generados por actividades económicas desarrolladas en la UE fuese atribuida a entidades del grupo con una carga fiscal reducida.
La investigación de la Comisión Europea se inició tras cuestionamientos sobre si dichas resoluciones reflejaban condiciones de mercado comparables a las que habrían sido acordadas entre partes independientes.
La Acusación: Ayuda Estatal Ilegal
La Comisión Europea acusó a Luxemburgo de conceder una ayuda estatal ilegal a Amazon al aprobar una metodología de precios de transferencia que resultó en una reducción artificial de la base imponible. Conforme al derecho de la UE, una ayuda estatal existe cuando una medida fiscal otorga una ventaja selectiva que no se deriva de una aplicación normal del sistema tributario.
La acusación se fundamenta en el principio arm’s length, según el cual las transacciones entre partes vinculadas deben reflejar precios y márgenes equivalentes a los que se pactarían entre empresas independientes en condiciones comparables. La Comisión concluyó que la metodología aceptada por Luxemburgo no cumplía este estándar.
En consecuencia, en 2017 la Comisión Europea determinó que Luxemburgo había otorgado una ayuda estatal incompatible con el mercado interior y ordenó la recuperación de los beneficios fiscales indebidos.
¿Cómo se materializó la ventaja fiscal?
Desde el punto de vista técnico, la Comisión analizó la asignación de funciones, activos y riesgos dentro del grupo Amazon. Observó que la entidad operativa asumía funciones clave y riesgos económicos significativos, mientras que otra entidad del grupo, con una contribución económica limitada, recibía una remuneración desproporcionada mediante pagos intragrupo.
En términos prácticos, el mecanismo cuestionado operaba de la siguiente manera: los beneficios derivados de actividades económicas sustanciales eran trasladados mediante pagos intragrupo a una entidad con menor tributación efectiva, sin que dicha entidad realizara funciones equivalentes ni asumiera riesgos comparables. Esta asignación, según la Comisión, no habría sido aceptada entre partes independientes en condiciones de mercado.
La Decisión de la Comisión Europea: EU 2025/2405
En noviembre del 2024, la Comisión Europea, tras la anulación de la decisión por parte de los tribunales de la UE, reconoció que, en el momento de emitirse la resolución fiscal en 2003, el principio de plena competencia no estaba incorporado explícitamente en la legislación fiscal luxemburguesa. Por ello, dicho principio no podía utilizarse legítimamente como criterio de referencia para determinar la existencia de una ventaja selectiva en materia de ayudas estatales.
En consecuencia, la Comisión concluyó que no era posible acreditar que la resolución fiscal luxemburguesa hubiera conferido una ventaja selectiva a Amazon, es decir los acuerdos fiscales aplicados no constituyeron ayuda estatal.
Implicaciones para Amazon y Otras Multinacionales
Para Amazon, la decisión implica mayor seguridad jurídica. Esto elimina la obligación de recuperar los supuestos beneficios fiscales y refuerza la idea de que la Comisión no puede aplicar de forma retroactiva estándares que no estaban incorporados en la legislación vigente.
Para otras multinacionales, el caso refuerza la necesidad de que las empresas sigan garantizando una adecuada documentación y coherencia de sus estructuras fiscales. No obstante, la Comisión mantiene su escrutinio sobre prácticas fiscales complejas, lo que implica un control continuo de los acuerdos fiscales, especialmente en materia de precios de transferencia y planificación fiscal.
Impacto en la Política Fiscal de la UE
El caso de Amazon evidencia un enfoque más estricto por parte de la Comisión Europea, que utiliza el control de ayudas estatales como herramienta complementaria para supervisar la aplicación de los precios de transferencia y combatir estructuras que erosionan bases imponibles dentro del mercado interior.
Conclusión
La Decisión EU 2025/2405 confirma que los acuerdos fiscales y las políticas de precios de transferencia deben sostenerse no solo desde una perspectiva formal, sino también económica y funcional. La correcta asignación de beneficios en función de funciones, activos y riesgos se consolida como un elemento central para evitar contingencias significativas en la Unión Europea.
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Fuente: TPCases