Contexto internacional y relevancia local
En un mundo marcado por políticas neo-mercantilistas y la implementación del proyecto BEPS 2.0 de la OCDE, las autoridades fiscales intensifican el escrutinio de las operaciones intragrupo, tanto de préstamos como de regalías e intereses. En esta línea, los grupos multinacionales deben demostrar sustancia económica real, funcionalidad de tesorería y tasas pactadas con base de mercado.
Neo-mercantilismo y presión regulatoria
Las políticas que favorecen la protección de industrias nacionales y buscan resguardar bases tributarias han redefinido el panorama, empujando a los países a cuestionar estructuras de financiamiento corporativo que utilizan jurisdicciones de baja carga fiscal. En consecuencia, la legitimidad de préstamos entre vinculadas se evalúa ahora no solo desde la eficiencia fiscal, sino también desde la función económica real detrás de cada transacción.
BEPS 2.0 redefine estándares de planeación financiera
El pilar 1 reubica derechos de imposición según el mercado consumidor, mientras que el pilar 2 impone un impuesto mínimo global del 15 %, reduciendo la rentabilidad de centros de tesorería con bajos impuestos. Estas transformaciones obligan a las empresas en Perú a revisar y actualizar sus políticas de préstamos intragrupo, cash pooling, estructuras de propiedad intelectual y seguros cautivos.
Documentación rigurosa y sustento económico
Sin una documentación sólida, las empresas arriesgan la posibilidad de presentar ajustes fiscales, sanciones o doble imposición tributaria. Ante ello, las autoridades exigen:
- Análisis funcionales detallados;
- Comparables de mercado para determinar tasas de interés;
- Registro de decisiones en asignación de capital;
- Evidencia de capacidad de gestión de riesgos por parte de las entidades de tesorería.
Implicaciones para empresas en Perú
- Revisar y sustentar cada función desempeñada por su estructura de tesorería.
- Actualizar acuerdos intragrupo, reflejando decisiones reales y alineadas con prácticas del mercado.
- Implementar benchmarking para respaldar tasas de interés y manejo de riesgos.
- Escenificar posibles resultados fiscales considerando futuros impactos del mínimo tributario global.
Call to action
En TPC Group, contamos con experiencia comprobada en asesoría fiscal internacional. Le ayudamos a:
- Realizar una revisión integral de sus estructuras intragrupo.
- Documentar funciones, riesgos y activos con solvencia técnica.
- Adaptar sus prácticas a BEPS 2.0 y marcos regulatorios neo-mercantilistas.
- Evitar contingencias tributarias y fortalecer su defensa ante auditorías.
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Fuente: LSEG