El 19 de noviembre de 2025, la Inland Revenue Authority of Singapore (IRAS) publicó la octava edición de su Guía Electrónica de Precios de Transferencia. Esta actualización es un hito relevante para todo grupo multinacional con operaciones en Singapur o vinculadas con entidades allí, ya que introduce cambios clave en documentación, financiamiento intragrupo, y nuevos mecanismos de simplificación para ciertas funciones rutinarias. En este artículo analizamos los alcances de la nueva edición, sus implicancias prácticas y qué deben vigilar empresas y asesores.
¿Qué es la guía electrónica de IRAS?
La Guía Electrónica de Precios de Transferencia de IRAS (Transfer Pricing e-Tax Guide) es el instrumento oficial mediante el cual la autoridad tributaria de Singapur detalla sus criterios, metodologías, expectativas y orientaciones prácticas para que las transacciones entre partes vinculadas cumplan con el principio de plena competencia (arm’s length). No se trata únicamente de una declaración de principios generales: la guía contiene directrices concretas sobre cómo valorar transacciones, cómo documentarlas, cuándo se deben preparar informes de precios de transferencia, cómo se espera que sean los préstamos intragrupo, los reembolsos de costos, los servicios, el financiamiento, y cómo IRAS puede fiscalizar ajustes.
Contexto de la octava edición
IRAS publica estas guías de forma periódica -cada vez que considera necesario adaptar su regulación de precios de transferencia a cambios en normativas internacionales (por ejemplo, reformas vinculadas al marco del Organisation for Economic Co-operation and Development – OCDE / G20) o a nuevas realidades del mercado y las estructuras empresariales. La octava edición de 2025 representa esa evolución regulatoria: incorpora nuevas áreas de atención, aclara procesos de fiscalización, introduce esquemas de simplificación (reflejando estándares globales) y actualiza aspectos críticos como financiamiento intragrupo, documentación, costos «pass-through» (reembolsos sin margen) y resolución de controversias.
Principales cambios y nuevas disposiciones
Introducción del piloto con enfoque simplificado (SSA / «Amount B») para distribuidores y actividades de marketing
Un cambio estructural: la nueva edición introduce un piloto del llamado Simplified and Streamlined Approach (SSA), alineado con el modelo «Amount B» desarrollado bajo los estándares del OECD / G20. Este mecanismo busca simplificar la aplicación del principio de plena competencia para ciertas transacciones intragrupo de distribución y marketing que cumplan condiciones calificadas.
El piloto aplicará para años fiscales entre el 1 de enero de 2026 y el 31 de diciembre de 2028. Quienes cumplan los requisitos podrán acogerse a márgenes predefinidos, con lo que se reduce la carga de benchmarking y documentación comparables.
Fortalecimiento del tratamiento de transacciones financieras intragrupo
La edición 2025 refuerza la normativa en torno a préstamos entre partes vinculadas, su caracterización, determinación de tasas, y documentación. Para préstamos domésticos concertados desde el 1 de enero de 2025, los contribuyentes pueden optar por aplicar un «margen indicativo» de IRAS o fijar la tasa conforme a principios de plena competencia. Si se opta por el margen indicativo, IRAS ha señalado que no se aplicarán ajustes de precios de transferencia bajo la sección correspondiente, lo que brinda una alternativa más previsible.
También se amplía la orientación respecto a estructuras de financiamiento intragrupo, refinanciamientos, conversión de préstamos vinculados basados en IBOR hacia nuevos referenciales, y los requisitos de documentación cuando estos cambios constituyan nuevos acuerdos.
Requisitos más claros y exigentes de documentación y evidencia
La guía actualizada pone un especial énfasis en la calidad de la documentación de precios de transferencia. En particular:
- Si se opta por documentación simplificada basada en documentación pasada, ahora es obligatorio presentar una declaración formal; sin dicho requerimiento, la documentación simplificada no será considerada válida.
- Los costos «pass-through» o reembolsos de costos de servicios intragrupo deben estar respaldados adecuadamente; facturas por sí solas ya no son suficientes como evidencia.
- En general, IRAS refuerza la expectativa de que las transacciones intragrupo tengan sustancia económica, coherencia funcional y una definición clara de funciones, riesgos y activos, alineada con estándares internacionales.
Nuevas reglas para resolución de controversias, ajustes y procedimiento MAP
La octava edición actualiza las reglas relativas al procedimiento de acuerdo mutuo (MAP, por sus siglas en inglés), así como los mecanismos de recurso para disputas por ajustes en precios de transferencia. Además, se incluye guía sobre implicancias de retenciones, la naturaleza de capital, y ajustes derivados de transacciones de financiamiento.
¿Qué implican estos cambios para empresas y grupos multinacionales?
Para empresas que operan en Singapur o mantienen operaciones intragrupo con entidades en ese país, las novedades implican:
- Menor carga administrativa en ciertas transacciones rutinarias: gracias al piloto SSA, las actividades de distribución/marketing calificadas podrían acogerse a un safe harbour, reduciendo la necesidad de análisis comparables complejos.
- Mayor flexibilidad financiera y previsibilidad en préstamos domésticos vinculados: la posibilidad de usar un margen indicativo concede certidumbre en la deducción de intereses y en la estructuración de financiamiento intragrupo.
- Mayor disciplina en la documentación y respaldo económico: al reforzarse los requisitos de documentación, evidencia y sustancia, las empresas deben revisar cuidadosamente sus políticas de comisiones internas, costos compartidos y servicios intragrupo.
- Riesgo reducido de ajustes inesperados si se cumplen requisitos formales, pero también mayor riesgo de fiscalización en transacciones complejas si no se acompaña con documentación robusta.
- Necesidad de revisar la estructura global de precios de transferencia, no sólo en Singapur, sino en todos los países donde opera el grupo, para asegurar coherencia con estándares internacionales y evitar doble imposición o ajustes adversos.
Conclusión
La octava edición de la guía electrónica de precios de transferencia de IRAS constituye una actualización estratégica que equilibra la simplificación en transacciones rutinarias con un mayor rigor técnico, documental y de sustancia económica. Para grupos multinacionales, esta reforma no es simplemente administrativa: exige un replanteamiento técnico y estratégico del diseño intragrupo, de la documentación, del financiamiento y de los riesgos. Si se afronta adecuadamente, puede representar una oportunidad para optimizar estructuras -pero también un llamado de alerta para quienes operan con enfoques tradicionales o poco estructurados.
Este contexto reafirma la importancia de mantenerse actualizado, revisar políticas de precios de transferencia, y ajustar prácticas conforme a los nuevos lineamientos de cumplimiento internacional.
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Fuente: IRAS