¿En qué consiste la metodología MNT?
El método del margen neto transaccional (MNT) es uno de los métodos de precios de transferencia aceptados por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) para analizar transacciones entre empresas vinculadas o relacionadas.
El MNT evalúa la rentabilidad de una transacción entre partes relacionadas, comparándola con la rentabilidad de transacciones entre partes independientes. Para su aplicación, se requiere determinar la parte analizada, indicador de rentabilidad, año (s) de análisis, búsqueda de comparables y ajustes para asegurar la comparabilidad. De los puntos mencionados, si bien los convencional es llevar a cabo un análisis del año evaluado versus el año de las empresas seleccionadas como comparables, es importante descartar la aplicación de un análisis plurianual, a fin de llegar a resultados fiables del valor de mercado.
Uso de información plurianual
El uso de información plurianual puede ser recomendable cuando se busca obtener una visión más precisa y completa de los márgenes de ganancia a lo largo de varios años, en caso de transacciones cuyo ciclo de negocio o ciclo de un producto o servicio se perciba en más de un ejercicio, para poder cumplir con el principio de plena competencia (“Arm’s Length Principle”).
En consecuencia, un análisis plurianual puede ser particularmente relevante cuando hay variaciones significativas de año en año en los indicadores financieros que podrían influir en el análisis de comparabilidad, siendo útil para suavizar los efectos de eventos atípicos. Al considerar múltiples años, se puede obtener una perspectiva más equilibrada de los márgenes de ganancia y reducir el impacto de factores únicos.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que el uso de información plurianual depende de la disponibilidad y confiabilidad de los datos de ejercicios anteriores.
Posición de la OCDE
Las Directrices de la OCDE sobre Precios de Transferencia ofrecen una orientación sobre el análisis plurianual. La edición de 2017 de estas directrices incluye discusiones sobre el análisis plurianual.
En el punto B.4, del Capítulo III, se indica lo siguiente: “La información obtenida varios años después de la transacción puede ser importante para el análisis de los precios de transferencia, pero se recomienda precaución en el enfoque retrospectivo. Estos datos podrían comparar diferentes etapas en el desarrollo de productos en operaciones tanto vinculadas como no vinculadas para determinar si las transacciones no controladas son comparables apropiadas utilizando un método específico”
Asimismo, en el punto B.5, del mismo Capítulo, se establecen los siguientes conceptos:
- Los datos correspondientes a varios años llegan a ser los disponibles para el análisis de comparabilidad, aunque no es un requisito sistemático (3.75).
- Para entender plenamente los hechos y circunstancias de la operación relacionada, puede ser útil comprobar los datos del año en curso y de años anteriores. Esto puede revelar hechos que pueden afectar los precios de transferencia (3.76).
- Los datos de varios años ayudan a proporcionar información sobre ciclos económicos relevantes y ciclos de vida de productos comparables. Estas diferencias pueden tener un impacto significativo en las reglas de precios de transferencia y deben evaluarse para determinar la comparabilidad (3.77).
- Los datos plurianuales también pueden mejorar el proceso de selección de terceros comparables (3.78).
- Utilizar datos de varios años no significa utilizar promedios de varios años. En algunos casos, se pueden utilizar varios años de datos y promedios para mejorar la confiabilidad del intervalo (3.79).
El análisis plurianual puede abordar la variabilidad anual y garantizar que las comparaciones sean más robustas, especialmente cuando se den fluctuaciones significativas que alteren los precios de transferencia de un año a otro. Este enfoque podría ayudar a las empresas y a las Administraciones Tributarias a obtener una visión más precisa y equitativa en la práctica de precios de transferencia.
Evaluación de años de análisis
Las directrices de la OCDE sobre los precios de transferencia son fundamentales para las empresas multinacionales y las Administraciones Tributarias, ya que son una guía sobre el análisis de las transacciones entre entidades relacionadas en diferentes jurisdicciones para asegurar que se cumplan los principios de plena competencia.
El análisis plurianual permite evaluar la consistencia de los márgenes de beneficio a lo largo de varios años. Esto es relevante porque las condiciones económicas y de mercado pueden fluctuar, afectando a los márgenes de beneficio de las transacciones comparables. Un análisis de un solo año podría no reflejar fielmente estas fluctuaciones y podría llevar a conclusiones erróneas sobre si las transacciones cumplen con el principio de plena competencia.
Aunque el análisis de un año (el año del ejercicio) puede ser suficiente, hay situaciones en las que un análisis plurianual puede ser más apropiado para tener una comprensión completa de las prácticas comerciales de una empresa. Sin embargo, el análisis plurianual presenta desafíos, como la disponibilidad de datos comparables para los años relevantes y la necesidad de ajustar esos datos para asegurar que sean comparables a lo largo del tiempo. Así, la OCDE no prescribe un enfoque único, sino que sugiere que la decisión de utilizar un análisis de un solo año frente a un análisis plurianual debe basarse en circunstancias específicas de cada caso.
Conclusión
En resumen, las directrices de la OCDE sobre precios de transferencia reconocen la importancia y la utilidad del análisis plurianual en ciertas circunstancias, pero también destacan la necesidad de flexibilidad y juicio profesional al decidir cuándo y cómo aplicarlo. El uso de información plurianual para la aplicación del MNT puede ser recomendable cuando se busca obtener una visión más completa y precisa de los márgenes de ganancia a lo largo del tiempo.