En Italia, las normas de precios de transferencia buscan garantizar que las transacciones entre empresas vinculadas se realicen conforme al principio de plena competencia, es decir, en condiciones similares a las que pactarían entidades independientes en el mercado abierto. Este principio es esencial para evitar la manipulación de precios que pueda erosionar la base imponible y trasladar beneficios a jurisdicciones con menor carga fiscal.
Préstamos Intragrupo sin intereses: ¿cómo se abordan?
Una cuestión relevante en la aplicación de las normas de precios de transferencia es el tratamiento de los préstamos intragrupo sin intereses. Estos préstamos, al no devengar intereses, podrían no reflejar las condiciones de mercado que se esperarían entre partes independientes. Por ello, las autoridades fiscales italianas analizan si tales préstamos cumplen con el principio de plena competencia y, de no ser así, pueden realizar ajustes para reflejar una tasa de interés acorde al mercado.
Cabe resaltar que el Tribunal Supremo italiano en la sentencia N.º 3223/2025, abordó la aplicación de las normas de precios de transferencia a los préstamos intragrupo sin intereses, confirmando que estos no están exentos de dicha regulación. Según el principio de plena competencia, la Agencia Tributaria italiana puede imputar ingresos teóricos por intereses cuando una empresa matriz otorga financiamiento gratuito a una filial en el extranjero.
Sin embargo, el tribunal establece que la administración tributaria debe demostrar primero que la transacción no se realizó a una tasa de mercado. Posteriormente la carga de la prueba recae en el contribuyente, quien tiene la oportunidad de presentar pruebas que justifiquen la ausencia de intereses, ya sea mostrando que la tasa aplicada es adecuada o que el préstamo obedece a razones comerciales dentro del grupo. Esta decisión es coherente con fallos previos, como la sentencia N.º 7361/2024, que resaltó la importancia de evaluar la solvencia del deudor y las condiciones del mercado.
Implicaciones fiscales y la importancia de la documentación
La correcta documentación de las políticas de precios de transferencia es crucial para las empresas que realizan transacciones intragrupo. En Italia, la normativa exige que la documentación se prepare anualmente y esté redactada en italiano, salvo el «Master File», que puede estar en inglés. Además, es obligatorio que el representante legal firme electrónicamente la documentación antes de la presentación de la declaración del Impuesto sobre Sociedades. Esta práctica no solo facilita la transparencia, sino que también permite a las autoridades fiscales evaluar si las condiciones de las transacciones intragrupo, incluidos los préstamos sin intereses, se ajustan al principio de plena competencia.
Conclusión
Las empresas que operan en Italia y participan en transacciones intragrupo, especialmente aquellas que implican préstamos sin intereses, deben prestar especial atención al cumplimiento de las normas de precios de transferencia. Una adecuada documentación y el aseguramiento de que las condiciones de las transacciones reflejen las del mercado abierto son esenciales para evitar ajustes fiscales y sanciones. Por ello, es altamente recomendable que las empresas revisen sus políticas internas y consulten con expertos en la materia para garantizar el cumplimiento normativo.
Fuente:
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ITR
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Resolución Nº 360494 Reglamento de PT Italia