Importancia de los activos intangibles en las multinacionales
Los intangibles se consideran el principal motor de creación de valor y una fuente importante de ventaja competitiva sostenible para la mayoría de las multinacionales; la transformación tecnológica y la revolución digital han acelerado este fenómeno, permitiendo que los intangibles desempeñen un papel fundamental en la generación de beneficios.
Sin embargo, su naturaleza inmaterial presenta desafíos significativos en términos de valoración y ubicación, lo que puede generar riesgos fiscales considerables.
Desafíos en la valoración de intangibles
Valorar un activo intangible es complejo debido a su carácter único y la falta de comparables directos, lo que exige métodos especializados y un análisis detallado. Una valoración inexacta puede generar discrepancias con las autoridades fiscales y ajustes en los precios de transferencia, impactando la carga tributaria de la empresa.
Gestión de los activos intangibles y riesgos asociados
La ubicación de un activo intangible dentro de la estructura corporativa es una decisión estratégica que puede tener importantes implicaciones fiscales. Dado que los intangibles generan ingresos significativos, las autoridades tributarias pueden cuestionar cómo se asignan estos ingresos y los costos asociados, especialmente si consideran que la estructura se diseñó para beneficiarse de regímenes fiscales más favorables. Para evitar ajustes en precios de transferencia y disputas fiscales, es fundamental que la asignación de intangibles refleje la sustancia económica y las funciones DEMPE (Desarrollo, Mejora, Mantenimiento, Protección y Explotación) dentro del grupo corporativo.
Evolución del entorno regulatorio internacional
En los últimos años, organismos internacionales como la OCDE han intensificado sus esfuerzos para combatir la erosión de bases imponibles y el traslado de beneficios. Esto ha resultado en la implementación de medidas como el Plan de Acción BEPS, que busca garantizar que los beneficios se graven donde se realizan las actividades económicas reales y se crea valor.
Recomendaciones para las empresas multinacionales
Para mitigar los riesgos fiscales asociados a los activos intangibles, se aconseja a las empresas multinacionales:
- Documentación exhaustiva: Mantener registros detallados que respalden la propiedad, valoración y ubicación de los activos intangibles.
- Revisiones periódicas: Evaluar regularmente las políticas de precios de transferencia y asegurarse de que estén alineadas con las prácticas del mercado y las regulaciones vigentes.
- Aplicación del enfoque DEMPE: Abordar los impactos fiscales de los intangibles centrándose en las funciones de Desarrollo, Mejora, Mantenimiento, Protección y Explotación (DEMPE).
- Asesoramiento especializado: Contar con expertos en fiscalidad internacional que puedan proporcionar orientación sobre las mejores prácticas y cambios regulatorios.
Conclusión
Los activos intangibles son fundamentales para la creación de valor y la ventaja competitiva sostenible en las multinacionales. Sin embargo, su naturaleza única y la ausencia de comparables directos en el mercado complican su valoración adecuada. Esta complejidad puede derivar en disputas con las autoridades fiscales y ajustes en los precios de transferencia, afectando la carga tributaria de la empresa. Por ello, deben respaldar sus asignaciones de costos y gastos con documentación sólida que acredite los criterios de distribución utilizados. Estas medidas ayudarán a garantizar el cumplimiento de las normativas fiscales y a minimizar riesgos asociados a la gestión de activos intangibles.
Fuente: Corrs