En el contexto de la globalización de las cadenas de suministro, los grupos multinacionales suelen segmentar sus procesos productivos para optimizar costos y logística. Sin embargo, desde la perspectiva de las Directrices de la OCDE 2022, esta segmentación debe estar perfectamente alineada con la realidad funcional y los riesgos asumidos en cada jurisdicción bajo el marco de los Precios de Transferencia.
Uno de los errores más comunes y costosos en materia de fiscalidad internacional es no distinguir correctamente entre una operación de Maquila (Tolling) y una de Manufactura Completa (Full-Fledged Manufacturing). Esta distinción es especialmente crítica en mercados como el de Brasil, donde el modelo de maquila es ampliamente utilizado por empresas que buscan integrar procesos técnicos específicos dentro de una cadena de valor regional más amplia.
1. Manufactura Completa: El modelo de autonomía y riesgo
Una entidad de manufactura completa funciona, para efectos de Precios de Transferencia, como una entidad independiente que asume el control total de su ciclo operativo. De acuerdo con el Capítulo I (Sección D.1) de las Directrices, la caracterización de una entidad depende del análisis de las funciones, activos y riesgos.
- Gestión Integral de la Cadena de Suministro: La entidad compra las materias primas por cuenta propia, asumiendo el riesgo de inventario (obsolescencia, daño o variaciones de precio).
- Toma de Decisiones Estratégicas: El personal local gestiona la planificación de la producción, el control de calidad avanzado y la logística de salida.
- Asunción de Riesgos de Mercado: Si la demanda del producto final cae, es la manufacturera local quien absorbe la pérdida de rentabilidad.
- Propiedad de Activos Intangibles: A menudo, estas entidades desarrollan o mantienen procesos industriales propios que añaden valor al producto final.
Impacto en la Rentabilidad: Dado que el principio de plena competencia dicta que «a mayor riesgo, mayor expectativa de retorno», estas empresas deben reportar márgenes de utilidad que reflejen su exposición al mercado.
2. Manufactura de Contrato y Acuerdos de Manufactura por Encargo (Toll manufacturing): El modelo de servicio
En el otro extremo encontramos a los fabricantes con riesgos limitados, un esquema muy común en las operaciones de manufactura por encargo que vemos en Brasil. Aquí, la planta local suele ser un eslabón que ejecuta órdenes bajo la supervisión directa de una matriz.
- El Maquilador (Toller): No es dueño de la materia prima; solo procesa insumos que le pertenecen a otro. Su función es puramente técnica.
- El Fabricante de Contrato: Aunque puede comprar la materia prima, lo hace bajo instrucciones estrictas de la matriz, que le garantiza la compra de toda la producción a un precio predefinido.
- Impacto en la Rentabilidad: La OCDE establece que estas entidades deben recibir una remuneración baja pero estable. Lo habitual en materia de Precios de Transferencia, bajo los lineamientos del Capítulo II, es aplicar el Método de Costo Adicionado (Cost Plus) o el Método de Margen Neto Operacional (MNT).
El Punto de Inflexión: El concepto de Control sobre el Riesgo
La actualización 2022 de la OCDE pone un énfasis especial en que el riesgo sigue al control. No basta con que un contrato diga que la matriz asume los riesgos; si la planta en el país local (sea en Perú, México o Brasil) es quien realmente toma las decisiones sobre la producción, la administración tributaria podría reclasificar a la empresa.
Si una empresa se declara como «maquiladora» de bajo riesgo, pero en la práctica actúa con autonomía, la autoridad fiscal puede exigir un ajuste de Precios de Transferencia para que la empresa tribute por una utilidad mayor.
¿Cómo mitigar contingencias fiscales?
Para asegurar el cumplimiento y evitar ajustes por parte de las autoridades, es vital:
- Alinear el Contrato con la Realidad: Que las cláusulas reflejen exactamente quién toma las decisiones operativas.
- Documentar el Análisis Funcional: Realizar entrevistas profundas con el personal para sustentar la caracterización elegida en el Estudio de Precios de Transferencia.
- Benchmarking Preciso: Seleccionar empresas comparables que tengan el mismo perfil de riesgo.
La distinción entre estos modelos no es solo una cuestión de terminología, sino de estrategia fiscal global.
En TPC Group, contamos con la metodología y la experiencia técnica para ayudar a su organización a definir su perfil funcional bajo los más altos estándares de la OCDE, garantizando una postura sólida ante cualquier fiscalización.
Referencias:
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos. (2022). Capítulo I: El principio de plena competencia y Capítulo II: Métodos de precios de transferencia. En Directrices de la OCDE sobre Precios de Transferencia para Empresas Multinacionales y Administraciones Tributarias 2022. OECD Publishing. https://doi.org/10.1787/0e655865-en